[서울이코노미뉴스 김준희 기자] 올해 하반기 공모주 최대어로 평가받던 케이뱅크가 유가증권시장(코스피) 상장 계획을 전격 연기했다.
기관투자자 대상 수요예측에서 흥행에 실패했기 때문이다.
케이뱅크가 상장 결정을 철회한 것은 2022년에 이어 두 번째다.
18일 투자은행(IB) 업계에 따르면 케이뱅크는 기관투자자 수요 예측 부진 영향으로 코스피 상장 계획을 연기하기로 결정했다.
케이뱅크 측은 상장예비심사 효력이 끝나기 전인 6개월 안에 공모 구조를 변경해 상장에 재도전한다는 계획이다.
케이뱅크는 희망 공모가 범위 상단 기준으로 총 공모액이 9840억원, 시가총액은 약 5조3000억원에 달해 올해 기업공개(IPO) 시장 최대어가 될 것으로 여겨졌었다.
하지만 지난 10일부터 16일까지 진행한 기관투자자 대상 수요예측은 당초 예상과는 달리 크게 부진했던 것으로 알려졌다. 몸값이 5조원 이상인데다 공모 규모가 크고, 공모 물량 절반이 구주 매출(기존 주주의 지분 매각)로 이뤄져 기관투자가들의 눈높이를 맞추지 못했다는 분석이다.
이에 주관사인 NH투자증권과 KB증권은 공모가를 밴드(9500원~1만2000원)의 하단 아래인 8500원으로 설정하는 안을 요청하기도 했다.
최종 공모가를 8500원으로 확정했다면 공모액은 7790억~9840억원에서 5576억원으로 줄어들고 기업가치는 3조9586억~5조3000억원에서 3조4722억원으로 낮아진다.
재무적 투자자(FI)가 구주 매출로 회수할 수 있는 금액도 3895억~4920억원에서 2788억원으로 크게 줄어든다.
케이뱅크는 당초 공모 물량의 절반을 구주매출로 구성했다. 사모펀드(PEF) 운용사인 베인캐피탈과 MBK파트너스 등은 2021년 케이뱅크가 진행한 1조2500억원 규모의 유상증자에 참여했었다.
케이뱅크눈 2022년 상장 예비심사 승인을 받고 상장을 추진하다가 증시가 부진하자, 기업가치를 제대로 평가받지 못할 것이라 판단하고 작년 2월 상장을 철회했다.
